ஒரே நேரத்தில் ரூ.10 லட்சம் போன்ற பெரிய தொகையை முதலீடு செய்யும்போது, “ஈக்விட்டி ஃபண்டில் போடலாமா, ஹைபிரிட் ஃபண்டை தேர்வு செய்யலாமா, அல்லது டெட் முதலீடுதான் பாதுகாப்பானதா?” என்ற கேள்வி பலருக்கும் எழும். இதற்கு ஒரே பதில் இல்லை என்று நிதி ஆலோசகர்கள் கூறுகின்றனர். முதலீட்டின் கால அளவு, நிதி இலக்கு மற்றும் ரிஸ்க் எடுக்கும் திறன் ஆகியவற்றைப் பொறுத்தே சரியான தேர்வு அமையும். அதன்படி, குறுகிய காலம் முதல் நீண்ட காலம் வரை எந்த வகை முதலீடு ஏற்றது என்பதை நிபுணர்கள் விளக்கியுள்ளனர்.
1 ஆண்டு இலக்கு என்றால் டெட் முதலீடு சிறந்தது
அவசர நிதி, வீட்டு முன்பணம் அல்லது ஓராண்டுக்குள் தேவைப்படும் செலவுகளுக்காக ரூ.10 லட்சத்தை முதலீடு செய்ய நினைத்தால், டெட் (Debt) முதலீடுகளுக்கு முன்னுரிமை கொடுக்க வேண்டும் என்று நிபுணர்கள் பரிந்துரைக்கின்றனர்.
இந்த சூழலில் 80 முதல் 100 சதவீதம் வரை தொகையை ஃபிக்ஸ்டு டெபாசிட் (FD), லிக்விட் ஃபண்ட், அல்ட்ரா ஷார்ட் டியூரேஷன் ஃபண்ட் அல்லது ஆர்பிட்ரேஜ் ஃபண்டுகளில் முதலீடு செய்வது பாதுகாப்பானதாக இருக்கும். இத்தகைய முதலீடுகள் மூலதன பாதுகாப்பையும், பணப்புழக்க வசதியையும் வழங்கும்.
3 முதல் 5 ஆண்டுகளுக்கு ஹைபிரிட் நல்ல தேர்வு
கார் வாங்குவது, வீடு புதுப்பித்தல் போன்ற 3 முதல் 5 ஆண்டுகளுக்கான இலக்குகள் இருந்தால், டெட் மற்றும் ஈக்விட்டி இரண்டையும் இணைக்கும் ஹைபிரிட் ஃபண்டுகள் சிறந்த தேர்வாக இருக்கும்.
நிபுணர்களின் பரிந்துரைப்படி, 3 ஆண்டு இலக்கிற்கு 30–50% டெட், 10–30% ஹைபிரிட் மற்றும் அதிகபட்சம் 20% ஈக்விட்டியில் முதலீடு செய்யலாம். 5 ஆண்டு இலக்காக இருந்தால், 50–70% வரை ஈக்விட்டி, 20–30% ஹைபிரிட் மற்றும் 10–20% டெட் முதலீடாக வைத்திருக்கலாம். இதனால் வளர்ச்சியும், ரிஸ்க் கட்டுப்பாடும் சமநிலையில் இருக்கும்.
10 ஆண்டுகளுக்கு மேல் என்றால் ஈக்விட்டியே முன்னிலை
குழந்தைகளின் உயர்கல்வி, ஓய்வூதிய திட்டம் அல்லது நீண்டகால செல்வ உருவாக்கம் போன்ற இலக்குகளுக்கு 10 ஆண்டுகளுக்கும் மேலான முதலீட்டு காலம் இருந்தால், ஈக்விட்டி ஃபண்டுகளுக்கு அதிக முக்கியத்துவம் அளிக்கலாம்.
இந்த நிலையில், 80 முதல் 100 சதவீதம் வரை தொகையை டைவர்சிஃபைடு ஈக்விட்டி ஃபண்டுகள் அல்லது இன்டெக்ஸ் ஃபண்டுகளில் முதலீடு செய்யலாம் என நிபுணர்கள் கூறுகின்றனர். இலக்கை நெருங்கும் காலத்தில், படிப்படியாக டெட் முதலீட்டுக்கு மாற்றும் ‘கிளைட் பாத்’ (Glide Path) அணுகுமுறையையும் பின்பற்றலாம்.
முதலீட்டில் கால அளவுதான் முக்கியம்
எந்த முதலீடு அதிக லாபம் தரும் என்பதை விட, அந்த முதலீடு உங்கள் நிதி இலக்குக்கு பொருந்துகிறதா என்பதே முக்கியம். குறுகிய கால இலக்குகளுக்கு பாதுகாப்பு, நடுத்தர காலத்திற்கு சமநிலை, நீண்ட காலத்திற்கு வளர்ச்சி என்ற அடிப்படையில் முதலீட்டைத் தேர்வு செய்தால், சிறந்த பலனைப் பெற முடியும் என்று நிதி ஆலோசகர்கள் வலியுறுத்துகின்றனர்.
