இந்தியாவில் உள்ள மிகவும் பாதுகாப்பான மற்றும் பிரபலமான முதலீட்டுத் திட்டங்களில் ஒன்றாக ‘பொது வருங்கால வைப்பு நிதி’ (PPF) கருதப்படுகிறது. 15 ஆண்டுகால முதிர்வு காலத்திற்குப் பிறகு முதலீட்டாளர்கள் தங்கள் பணத்தை திரும்பப் பெறுவதா, கணக்கை நீட்டிப்பதா அல்லது தொடர்ந்து முதலீடு செய்வதா என்ற முக்கியமான முடிவை எடுக்க வேண்டியுள்ளது (PF account). முதிர்வுத் தொகையை மட்டும் கருத்தில் கொள்ளாமல், எதிர்கால நிதித் தேவைகள் மற்றும் முதலீட்டு இலக்குகளின் அடிப்படையிலேயே இந்த முடிவை எடுக்க வேண்டும் என்று நிதி நிபுணர்கள் கருதுகின்றனர்.
PPF திட்டத்தின் மிக முக்கிய அம்சம்:
EEE (முதலீடு, வட்டி மற்றும் முதிர்வுத் தொகை ஆகிய மூன்றிற்கும் வரி விலக்கு) அந்தஸ்தைப் பெற்ற மிகச் சில முதலீட்டுத் திட்டங்களில் PPF திட்டமும் ஒன்றாகும். அதாவது, வருமான வரிச் சட்டத்தின் பிரிவு 80C-இன் கீழ் முதலீட்டிற்கு வரி விலக்கு உண்டு; ஈட்டப்படும் வட்டிக்கு முழுமையான வரி விலக்கு உண்டு; முதிர்வுத் தொகையும் வரிக்கு உட்பட்டது அல்ல. இதனாலேயே நீண்ட கால முதலீட்டாளர்கள் மத்தியில் இது மிகவும் பிரபலமாக உள்ளது.
முதிர்வுக்குப் பிறகு மூன்று தேர்வுகள்:
PPF கணக்கு முதிர்வடைந்த பிறகு முதலீட்டாளர்களுக்கு மூன்று தேர்வுகள் உள்ளன: முதலாவதாக, கணக்கில் உள்ள முழுத் தொகையையும் திரும்பப் பெற்று கணக்கை முடித்துவிடுவது. இரண்டாவதாக, கணக்கை 5 ஆண்டு கால இடைவெளிகளில் நீட்டித்து, தொடர்ந்து புதிய முதலீடுகளைச் செய்வது. மூன்றாவதாக, கணக்கை நீட்டிப்பது ஆனால் புதிய முதலீடுகள் எதையும் செய்யாமல் இருப்பது.
இதுதான் சிறந்த தீர்வாக இருக்கும்:
நிபுணர்களின் கருத்துப்படி, உடனடியாகப் பணம் தேவைப்படாதவர்களுக்கு, கணக்கை நீட்டிப்பது (roll over) ஒரு சிறந்த தேர்வாக இருக்கலாம். இது, வைப்புத் தொகைக்கு அரசு நிர்ணயித்த வட்டி தொடர்ந்து கிடைப்பதையும், வரி இல்லாத கூட்டு வட்டி (compounding) பலனையும் பெற உதவுகிறது.
பணத்தை எப்போது எடுக்க வேண்டும்?
ஓய்வுக்காலம், வீடு வாங்குதல், குழந்தைகளின் கல்வி அல்லது வேறு ஏதேனும் முக்கிய நிதி இலக்குக்காகப் பணம் தேவைப்பட்டால் முதிர்வு காலத்தில் பணத்தை எடுப்பது பொருத்தமானதாக இருக்கலாம். இருப்பினும், முதிர்வு காலம் முடிந்துவிட்டது என்பதற்காக மட்டுமே பணத்தை எடுக்கும் முடிவை எடுக்கக் கூடாது.
நீண்ட காலத்தில் கணக்கை நீட்டிக்கலாம்:
சந்தையின் ஏற்ற இறக்கங்கள் மற்றும் உலகளாவிய நிச்சயமற்ற சூழலுக்கு மத்தியில், PPF போன்ற அரசு உத்தரவாதம் அளிக்கும் திட்டங்கள் முதலீட்டாளர்களுக்கு நிலைத்தன்மையை வழங்குகின்றன. நீண்ட காலத்தில் பாதுகாப்பான முறையில் செல்வத்தை உருவாக்க விரும்பும் முதலீட்டாளர்கள் PPF கணக்கை தொடர்ந்து வைத்துக்கொண்டு கூட்டு வட்டியின் பலன்களைப் பெறுவது புத்திசாலித்தனமான முடிவாக இருக்கும் என்று நிதி ஆலோசகர்கள் கூறுகின்றனர்.
