இன்றைய இளைஞர்கள் மியூச்சுவல் ஃபண்ட் திட்டங்களில் ஆர்வத்துடன் முதலீடு செய்கின்றனர். குறுகிய காலகத்தில் சிறிய முதலீட்டில் அதிக லாபம் தரும் ஃபண்டுகளை அவர்கள் தேடுகின்றனர். அப்படி ஒரு மியூச்சுவல் ஃபண்ட் திட்டத்தில் முதலீடு செய்த ரூ.10 லட்சம், ஏழு ஆண்டுகளில் ரூ.37 லட்சமாக வளர்ந்துள்ளது. இந்த அசாதாரண வளர்ச்சியை அளித்த ஃபண்டின் பெயர் ICICI Prudential India Opportunities Fund ஆகும். இது ஒரு திறந்தநிலை ஈக்விட்டி திட்டமாகும். இது சிறப்பு சூழ்நிலைகளை அடிப்படையாகக் கொண்டு செயல்படுகிறது. 2019இல் தொடங்கப்பட்ட இந்த திட்டம், ஏழு ஆண்டுகளில் முதலீட்டாளர்களுக்கு சிறந்த வருமானத்தை அளித்துள்ளது.
இந்த திட்டம் நிறுவனங்களில் ஏற்படும் மறுசீரமைப்பு, அரசாங்க கொள்கை மாற்றங்கள், துறை சார்ந்த பிரச்சனைகள் அல்லது தற்காலிக சவால்கள் போன்ற சிறப்பு சூழ்நிலைகளில் முதலீடு செய்து, நீண்ட கால மூலதன வளர்ச்சியை நோக்கமாகக் கொண்டுள்ளது. இது எந்தவிதமான சந்தை மூலதனம் அல்லது துறை கட்டுப்பாடுகள் இன்றி, நிறுவனங்களை தனித்தனியாக ஆராய்ந்து முதலீடு செய்கிறது. ஜனவரி 15, 2019 அன்று ரூ.10 லட்சம் முதலீடு செய்திருந்தால், டிசம்பர் 31, 2025 அன்று அது ரூ.37.76 லட்சமாக வளர்ந்திருக்கும். இது ஆண்டுக்கு 21.02% வளர்ச்சி விகிதமாகும்.
இதே தொகையை அதன் பெஞ்ச்மார்க் ஆன Nifty 500 TRI இல் முதலீடு செய்திருந்தால், அது ரூ.28.05 லட்சமாக வளர்ந்திருக்கும். இது ஆண்டுக்கு 15.97% வளர்ச்சி விகிதமாகும். இந்த ICICI Prudential திட்டம், கடந்த ஒரு வருடத்தில் 13%, மூன்று ஆண்டுகளில் 23%, மற்றும் ஐந்து ஆண்டுகளில் 27% வருமானத்தை ஈட்டியுள்ளது. இந்த திட்டத்தின் முதலீட்டு தத்துவம், நிச்சயமற்ற காலங்கள் தவறான மதிப்பீடுகளுக்கு வாய்ப்புகளை உருவாக்குகின்றன என்ற கருத்தை அடிப்படையாகக் கொண்டது. இந்த நிச்சயமற்ற தன்மைகள் ஒரு நிறுவனம், ஒரு துறை அல்லது ஒட்டுமொத்த பொருளாதாரம் என எதிலும் ஏற்படலாம்.
பொருளாதார மந்தநிலை, ஒழுங்குமுறை மாற்றங்கள், புவிசார் அரசியல் நிகழ்வுகள் அல்லது தற்காலிக வணிக இடையூறுகள் போன்றவை இதற்கு உதாரணங்கள் ஆகும். இந்த திட்டமானது, இதுபோன்ற இடையூறுகள் தற்காலிகமானவை என்றும், நீண்ட கால அடிப்படை வலிமையாக இருக்கும் நிறுவனங்களில் முதலீடு செய்ய முயற்சிக்கிறது. இந்த திட்டம், ஒரு குறிப்பிட்ட ஆனால் தேர்ந்தெடுக்கப்பட்ட நிறுவனங்களின் குழுவில் முதலீடு செய்கிறது. மேலும், இது அதிக ஆக்டிவ் ஷேரை பராமரிக்கிறது.
இந்த திட்டம், நிறுவனங்களில் ஏற்படும் சிறப்பு சூழ்நிலைகளை கண்டறிந்து, அதில் முதலீடு செய்வதன் மூலம் அதிக வருமானத்தை ஈட்டுகிறது. இது ஒரு நீண்ட கால முதலீட்டு திட்டமாகும். இதில் முதலீடு செய்யும்போது, சந்தை ஏற்ற இறக்கங்களை எதிர்கொள்ளும் மனப்பக்குவம் அவசியம். இந்த திட்டத்தின் செயல்திறன், சிறப்பு சூழ்நிலைகளில் முதலீடு செய்வதன் மூலம் கிடைக்கும் நன்மைகளை தெளிவாக காட்டுகிறது.
(Disclaimer: மியூச்சுவல் ஃபண்ட் திட்டங்களில் முதலீடு செய்வதற்கு முன் சரியான ஆலோசனை தேவை)